昆明股東股權(quán)變更代辦分享：股權(quán)轉(zhuǎn)讓的40個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題（四）

三十一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，工商管理機(jī)關(guān)以協(xié)議不符合登記要件不予辦理登記，出讓方股東又反悔，怎么辦？

答：由于工商管理機(jī)關(guān)不予辦理變更登記手續(xù)：

（一）受讓股東可以向人民法院提起訴訟，要求確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效，并強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓?zhuān)�由工商管理機(jī)關(guān)依據(jù)生效判決變更股權(quán)登記。

（二）受讓股東也可依據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及其他變更文件，提起行政訴訟，起訴工商管理機(jī)關(guān)履行變更登記的職責(zé)。

三十二、以參與改制重組方式取得被改制企業(yè)對(duì)外投資的股權(quán)，該股權(quán)其他股東能否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)？

答：如果被改制公司單筆公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，公司其他股東當(dāng)然對(duì)該股權(quán)有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，符合《公司法》第72條之規(guī)定。但在公司改制、重組過(guò)程中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓往往與債務(wù)承擔(dān)是聯(lián)系在一起的，享有股權(quán)必然要承擔(dān)相應(yīng)的債務(wù)，這時(shí)受讓方的股權(quán)購(gòu)買(mǎi)與公司法上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況就不同了。因而，傾向于附條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)�公司股東一般不宜主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

實(shí)務(wù)操作中應(yīng)當(dāng)注意：

1、改制、重組企業(yè)、公司時(shí)，受讓股權(quán)的，要分清是債務(wù)型受讓?zhuān)�還是純粹的市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)行為，如果按照市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評(píng)估，以市場(chǎng)正常價(jià)格轉(zhuǎn)讓?zhuān)�受讓方無(wú)需承擔(dān)轉(zhuǎn)讓方的債務(wù)。

2、如果是低價(jià)受讓?zhuān)�或者是無(wú)對(duì)價(jià)受讓?zhuān)瑒t意味著資產(chǎn)與債務(wù)一并受讓。

3、受讓股權(quán)，或者承接公司資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)由公司債權(quán)人同意，不能以此損害公司債權(quán)人和公司員工的合法權(quán)益。

三十三、“陰陽(yáng)”股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的法律效力？

答：股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人為了達(dá)到一定目的而簽署兩份（甚至多份）內(nèi)容不同的合同稱(chēng)為“陰陽(yáng)合同”。一般情況下，對(duì)外公開(kāi)的“陽(yáng)合同”非當(dāng)事人真實(shí)意思；另一份是僅僅存在于當(dāng)事人內(nèi)部的“陰合同”，是當(dāng)事人真實(shí)意思表示。例如為了規(guī)避有關(guān)法律法規(guī)而提交工商登記的“陽(yáng)合同”，例如為阻止其他股東行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，簽訂價(jià)格不一致的兩份合同。

筆者認(rèn)為，在實(shí)踐中為工商登記便利或?yàn)榉�合工商部門(mén)的格式要求而簽署的兩份不同的合同或簡(jiǎn)易版本，如其股權(quán)數(shù)量、價(jià)格等主要條款是完全一致的，不能認(rèn)為是“陰陽(yáng)合同”。

“陽(yáng)合同”的法律效力：“陽(yáng)合同”并不是當(dāng)事人真實(shí)意思表示，而僅僅是為了不正當(dāng)目的而簽訂的，屬于當(dāng)事人惡意串通。依據(jù)《合同法》第52條第2款“有下列情形之一的，合同無(wú)效：…（二）惡意串通，損害國(guó)家、集體或者第三人利益；…”的規(guī)定，該合同是無(wú)效的，可申請(qǐng)撤銷(xiāo)。

“陰合同”的法律效力：“陰合同”是當(dāng)事人之間的真實(shí)意思表示，只要沒(méi)有其他無(wú)效因素，一般應(yīng)認(rèn)定有效。但對(duì)于第三人能否對(duì)合同效力提出異議，要具體分析。對(duì)于為了工商虛假登記或逃稅等規(guī)避法律法規(guī)中的“陰合同”，不應(yīng)否認(rèn)該合同的效力，但要根據(jù)合同內(nèi)容重新登記、補(bǔ)繳稅款。對(duì)于為了阻止其他股東優(yōu)先受讓權(quán)中的“陰合同”，因?yàn)樵摵贤�的履行必將損害其他股東的合法權(quán)利，其他股東可以申請(qǐng)法院予以撤銷(xiāo)，使該合同歸于無(wú)效。

三十四、能否通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

答：視具體情況而定。由于土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓受到法律的嚴(yán)格限制，且手續(xù)繁瑣，稅負(fù)較重，因此越來(lái)越多的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓希望以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)現(xiàn)。

針對(duì)能否以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)現(xiàn)土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的問(wèn)題，司法實(shí)踐中主要有兩種意見(jiàn)。一種意見(jiàn)認(rèn)為，該行為系以合法形式掩蓋非法目的，即當(dāng)事人的真實(shí)意思為轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，但因法律的強(qiáng)制性規(guī)定而無(wú)法以土地使用權(quán)直接轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)現(xiàn)，因此以另一個(gè)法律行為（轉(zhuǎn)讓股權(quán)）掩蓋真意，以實(shí)現(xiàn)同一效果。此外，此種行為惡意規(guī)避?chē)?guó)家關(guān)于房地產(chǎn)法（主要是《城市房地產(chǎn)管理法》第三十八條的規(guī)定）和稅法的相關(guān)規(guī)定，屬于規(guī)避法律的行為，因此應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無(wú)效。

另一種意見(jiàn)認(rèn)為，該行為合法有效，理由在于，公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓是公司法所保護(hù)的法律行為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓并不導(dǎo)致土地使用權(quán)權(quán)屬的轉(zhuǎn)移，土地仍是原公司的財(cái)產(chǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為與土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為彼此之間相互獨(dú)立、毫不相關(guān)。任何股權(quán)變動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)控制狀態(tài)的變化，不能僅因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而導(dǎo)致的對(duì)于特定資產(chǎn)的間接控制就否定行為本身的效力。同時(shí)，稅法制度允許當(dāng)事人在不違反法律的強(qiáng)制規(guī)定的情況下合理避稅。如果認(rèn)定此類(lèi)行為無(wú)效，將會(huì)削弱股權(quán)的流通性，違反公司制度的基本特征，影響交易安全和效率。 

三十五、涉港澳股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛由何地管轄權(quán)？適用何地法律？

答：在中華人民共和國(guó)領(lǐng)域內(nèi)履行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，履行地法院有管轄權(quán)。

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理涉外民事或商事合同糾紛案件法律適用若干問(wèn)題的規(guī)定》第八條第（四）項(xiàng)規(guī)定，中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓合同在中華人民共和國(guó)領(lǐng)域內(nèi)履行，則適用中華人民共和國(guó)法律。

三十六、公司同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的決議被判決無(wú)效，是否影響已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的股權(quán)？

答：在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中應(yīng)區(qū)分股東內(nèi)部轉(zhuǎn)讓與外部轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑑?nèi)外有別予以處理。如果轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生在公司內(nèi)部，公司關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議被判決無(wú)效、撤銷(xiāo)或不存在后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同喪失效力，股權(quán)回歸到轉(zhuǎn)讓前的狀態(tài)。對(duì)決議瑕疵負(fù)有責(zé)任的股東應(yīng)向無(wú)過(guò)錯(cuò)的股東承擔(dān)損害賠償責(zé)任。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司以外的第三人，應(yīng)盡量適用代表權(quán)、表見(jiàn)代理等法則保護(hù)因信賴(lài)公司決議有效而交易的善意第三人的利益，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不必然回歸到轉(zhuǎn)讓前的狀態(tài)：當(dāng)?shù)谌�人為善意時(shí)，必須保護(hù)第三人合理信賴(lài)?yán)�益，股�?quán)轉(zhuǎn)讓的結(jié)果不受影響；當(dāng)?shù)谌�人明知公司關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議存在瑕疵而受讓股權(quán)的，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓的結(jié)果不應(yīng)被確認(rèn)。

三十七、職工股能否轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

答：在改制企業(yè)中，大量職工以職工持股會(huì)的形式持有公司股權(quán)。部分職工將股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓?zhuān)�受讓人要求公司將自己登記為股東，公司予以拒絕，受讓人即要求撤銷(xiāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或主張股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)效。對(duì)此種轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)及效力實(shí)踐中爭(zhēng)議很大。

要正確解決這個(gè)爭(zhēng)議，關(guān)鍵是要明確轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的性質(zhì)。在職工、職工持股會(huì)和公司之間形成的3方關(guān)系，其性質(zhì)并不是委托代理，而應(yīng)當(dāng)屬于信托。因?yàn)槁毠さ墓蓹?quán)已轉(zhuǎn)移到職工持股會(huì)的名下，職工持股會(huì)是以自己的名義持有公司的股權(quán)的，股權(quán)的受益則由職工享有。職工屬于信托關(guān)系中的委托人，也是受益人，而職工持股會(huì)則屬于受托人。因此，作為登記在冊(cè)的公司股東是職工持股會(huì)，而不是職工，職工不應(yīng)直接作為公司的股東來(lái)確認(rèn)。職工所持有的，只是在職工持股會(huì)中的信托份額，所轉(zhuǎn)讓的只是信托份額的受益權(quán)，其效力應(yīng)當(dāng)按照信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定予以判定。實(shí)踐中把信托誤認(rèn)為是委托，或者以職工股不能直接登記為公司股東為由認(rèn)定轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效或撤銷(xiāo)的，屬于適用法律不當(dāng)。

三十八、干股能否轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

答：不能。“干股”是一種俗稱(chēng)，是指不實(shí)際出資或用勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)等不符合《公司法》規(guī)定出資形式的要素出資，而占用公司一定比例的股份的股東。由于干股股東并沒(méi)有按《公司法》的要求出資驗(yàn)證，也沒(méi)有登記在公司股東名冊(cè)，不是真正意義上的股東，也不擁有股份股權(quán)，因此不能對(duì)干股進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。事實(shí)上，干股是一種公司的分紅協(xié)議，而不是真正的股權(quán)。

三十九、股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致公司股份轉(zhuǎn)歸一人該如何處理？

答：股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致公司股份轉(zhuǎn)歸一人的，導(dǎo)致公司形式發(fā)生了變更，應(yīng)作出股東會(huì)決議，并按法律規(guī)定應(yīng)依法辦理變更登記。

四十、夫妻離婚侵害共同所有的股權(quán)該如何處理？

答：夫妻雙方分割共同財(cái)產(chǎn)中的股票及未上市股份有限公司股份時(shí)，協(xié)商不成或者按市價(jià)分配有困難的，人民法院可以根據(jù)數(shù)量按比例分配。

人民法院審理離婚案件，涉及分割夫妻共同財(cái)產(chǎn)中以一方名義在有限責(zé)任公司的出資額，另一方不是該公司股東的，按以下情形分別處理：

第一，夫妻雙方協(xié)商一致將出資額部分或者全部轉(zhuǎn)讓給該股東的配偶，過(guò)半數(shù)股東同意、其他股東明確表示放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，該股東的配偶可以成為該公司股東；

第二，夫妻雙方就出資額轉(zhuǎn)讓份額和轉(zhuǎn)讓價(jià)格等事項(xiàng)協(xié)商一致后，過(guò)半數(shù)股東不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)�但愿意以同等價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該出資額的，人民法院可以對(duì)轉(zhuǎn)讓出資所得財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割。過(guò)半數(shù)股東不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)�也不愿意以同等價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該出資額的，視為其同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)�該股東的配偶可以成為該公司股東。